301099:拟4760万美元拿下香港老牌电子元器件分销商 标的公司去年营收1.55亿美元

admin 1 2026-09-24 23:24:06

  9月24日盘后,雅创电子(301099.SZ ,股价55.15元,市值104.19亿元)披露,公司全资子公司TEXIN(HONGKONG)ELECTRONICS CO.LIMITED(以下简称香港台信)拟以现金合计4760万美元(折合人民币约3.20亿元)受让永佳实业(世界 )有限公司(以下简称永佳实业)70%股权 。

  本次交易完成后 ,永佳实业将纳入雅创电子合并报表范围。

  永佳实业主营业务也是电子元器件的代理分销。标的公司现实控人承诺,永佳实业2026年度、2027年度 、2028年度每年度经审计实现的合并报表范围内实际净利润(即扣非前后孰低者)不低于850万美元 。

  标的公司去年净利润607.75万美元

  公告显示,永佳实业系中国香港籍自然人龙启宇100%持股的公司。香港台信拟与龙启宇签署《股权转让协议》 ,以现金合计4760万美元受让其持有的标的公司70%股权。本次交易不构成关联交易,亦不构成重大资产重组,属于公司董事会决策权限 ,无须提交股东会批准 。

  标的公司永佳实业成立于2005年10月31日 ,主营业务为电子元器件的代理分销,核心代理品牌包括北京君正、矽创(Sitronix)、Techpoint 、裕太微、复旦微、帝奥微 、佰维存储等,相关产品覆盖安防监控核心芯片、LED驱动、传输芯片 、电源芯片 、光源/激光芯片、WiFi/蓝牙芯片、存储等。

  标的公司还分别持有深圳市永佳振华科技有限公司 、慧眼香港有限公司、振华瑞益(香港)有限公司、深圳市颐和达科技有限公司100%股权。

  而雅创电子自身 ,是一家主要从事电子元器件授权分销及模拟芯片 、数模混合芯片自主研发业务的芯片设计公司 。其业务主要由电子元器件授权分销和自研IC设计两大体系构成 。

  截至2026年3月31日,永佳实业资产总额5321.77万美元,净资产2315.43万美元。

  2025年度 ,标的公司实现营业收入1.55亿美元,净利润607.75万美元。2026年1—3月,其实现营业收入4839.22万美元 ,净利润404.10万美元 。

图片来源:公告截图

  交易对方龙启宇与公司及公司前前十 股东、董事、高级管理人员在产权 、业务、资产、债权债务 、人员等方面不存在关联关系,且不是失信被执行人。

  承诺3年累计净利不低于2550万美元

  本次交易定价以评估报告为依据。根据上海立信资产评估有限公司出具的评估报告,以2026年3月31日为评估基准日 ,永佳实业模拟合并口径股东全部权益价值经收益法评估为7000万美元,增值4684.56万美元,增值率202.32% 。

  本次交易费用 参照标的公司70%股权于基准日经收益法评估的价值4900万美元为依据 ,经各方协商确定为4760万美元。

  交易协议设置了业绩承诺及补偿安排。

  龙启宇承诺标的公司2026年度、2027年度、2028年度每年度经审计实现的合并报表范围内实际净利润(即扣非前后孰低者)不低于850万美元 ,累计不低于2550万美元 。若未达承诺,龙启宇须以现金补偿。

  据公告,龙启宇还应促使核心员工与目标公司及/或附属公司签订《竞业限制协议》《服务期协议》(合同版本需符合甲方要求) ,并承诺自标的股权交割完成日起,核心员工仍需至少在目标公司及/或附属公司任职至2029年12月31日。

  公司表示,本次交易是公司在电子元器件分销业务领域的进一步拓展 ,旨在收购与公司现有资源高度互补的优质分销标的,进一步完善公司在主动电子元器件领域的市场布局 。

  永佳实业的客户及供应商资源与上市公司现有业务基本不重叠,双方在渠道覆盖 、产品线结构和下游应用领域上具备天然互补性 ,可在客商资源 、仓储物流等层面实现深度共享与协同。

  公告同时提示了风险,本次交易完成后可能存在收购整合风险、商誉减值风险以及违约风险。

  今年以来雅创电子股价整体上行,截至9月24日的年内涨幅约68% 。在经历了上半年的大涨和7月的回撤后 ,8月至9月区间涨幅约28.55% 。

(文章来源:每天 经济新闻)

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